凱立德
主運營務：車聯網產品及效勞
營收：2014年運營收入2億元
掛牌時刻：2014年1月
增資狀況：2014年4季度定增4次，共融資3.08億元
背面券商：華融證券
有無收買或并購：無
之前是不是拿過融資：2006年獲得軟銀賽富和匯豐合計1000多萬美金融資，2010年獲得達晨創投和圣華洋創投各1100萬人民幣融資
凱立德1997年樹立，2000年開端研發我國導航電子地圖，并于2006年發布全國榜首張全掩蓋導航電子地圖，如今在導航電子地圖、車聯網、轎車智 能硬件、移動互聯網等范疇都有規劃。2014年10月，小米以8400萬人民幣入股凱立德——在移動互聯網年代，單打獨斗的形式現已過期了，有必要要有自 個的生態鏈，背面還需求靠山和資本。
凱立德方案與baidu、高德等錯位競賽。和高德baidu做大眾衣食住行、吃喝玩樂等一系列生活效勞的進口不一樣的是，凱立德的移動端事務更多是環繞駕馭環節供給效勞。
而上新三板對凱立德董事長張文星來說，其實是一個對比偶然的事。
下文是由張文星口述，記者收拾而成
2006年樹立時，咱們曾引進境外風險出資基金，并樹立了VIE架構，預備海外上市。可是，2008年的全球金融危機造成了海外資本市場不景氣，咱們就在 2009年撤除了VIE。2012年6月，咱們也曾沖擊過創業板，那時凱立德運營收入1.41億元，凈贏利4141.57萬元。可是，始料未及的是，招股 書一發表即遭受競賽對手巨額索賠，終究無法退出。2013年再次預備IPO資料的時分,券商推薦凱立德上新三板，為這個工作咱們和券商爭辯了兩天。
為啥要上新三板?
這是我問券商的疑問，我是從幾個方面來問的。
我問的榜首個疑問是，遞交上新三板的資料今后，會不會影響凱立德全部事務的規劃和開展?問這個疑問是有緣由的。
榜首，在創業板上市過程中，公司的主運營務規模和方向不能改變，一旦發生改變，就有必要反映在招股書里。但IT公司改變快，很也許一年三改變，而上市的請求資料卻是不能隨意變的——這就很影響你的事務開展。
第二，2011年初，凱立德曾向證監提交資料請求創業板IPO，證監會反應時問得最多的疑問是盈余形式、能不能盈余、能不能繼續等。比方說，假如要做互聯網規劃，這肯定要燒錢，你一說燒錢那對贏利就有影響，一說對贏利有影響，證監會就問你的運營是不是可繼續。
券商給我的答復是不會影響，而且剖析了許多條緣由。它說，在新三板掛牌后你想做啥都能夠去做，拓荒新方向就發布一個布告。
2011年、2012年預備創業板IPO的時分咱們的確耽誤了許多機遇。比方，高德和baidu大戰的時分，凱立德應當一同打，但咱們許多東西都沒去預 備，只能眼睜睜看著它們兩家打。實際上，其時咱們也在互聯網規劃了，可是卻不能說——你要在招股書上一說，股民會想，你架效勞器、每天燒流量，短期不盈 余，不是詐騙嗎?
我問的第二個疑問是，上新三板對我真實的事務方向調整會有啥影響或協助?
券商說，假如事務方向要調整，去做一個存案就行了，不必變許多東西。新三板審查流程比IPO更明白、簡練，加上凱立德一向做得對比標準，上新三板不會有疑問，只需求在正本的資料上刪減一些東西，不復雜。
問的第三個疑問是，在新三板能不能融資?這也是咱們問得最多的疑問。
這點券商也給了對比清晰的答復。它說，上新三板后凱立德即是掛牌公司了，盡管不是上市，但卻是一個揭露公司，融資、定向增發等等都能夠去做，公司的全部價值就能夠體現出來了。
有了這些解說，再跟別的新三板公司CEO不斷交流今后，2014年1月份那一批200多個公司一起掛牌的時分，凱立德也掛牌了。
2014年3季度，凱立德初次定增，引進小米做戰略出資。引進小米后，凱立德的股價基本就定下來了。后來咱們又引進了我國平安，進來的報價一個比一個高 ——定向增發這件工作關于處理公司的融資疑問的確對錯常有用的。而真實去做定增的時分，你會發現，新三板供給的條件非常好。
掛牌或上市，通常會完結兩件事，一個是公司的融資，還有一個是自個財富的增加。終究我的領會是啥呢?上新三板，最主要的是處理公司的融資疑問。假如你想的 是公司怎樣去開展的話，掛牌后公司的融資不會受到影響，能融資就能開展;而自個財富增加則沒有像IPO那么顯著。當你拓寬新的事務方向的時分，發一個布 告，財經媒體所轉發的規模遠比你去別的媒體上發布音訊的公關作用非常好，這時分你會發現，新三板自身是一個資本市場機制，用這種機制推進公司的開展是咱們 應當走的一條極好的路。
本年，咱們還預備再去做定增。挑選恰當的機遇拓寬新的事務，定向增發。但定向增發的時分，不要把定價搞得特別高——總想自個占便宜讓他人吃虧，這件工作就做不成，必定要讓出資者感到能夠掙錢，這個時分你才能夠去得到出資者的信賴。
別的更主要的一個論題是VIE架構的疑問。
凱立德2006年獲得了軟銀賽富和匯豐銀行的出資。但2008年金融危機時，咱們都變得猶疑了。英特爾正本也要出資進來，現已方案第二天簽結構協議，但頭 一天雷曼兄弟倒閉了，成果一會兒一切的出資都停了。這個時分咱們就商議怎樣辦，終究決定撤除VIE，并在2009年完結。拆VIE花了大概半年時刻，今后 凱立德即是內資公司了，能夠走國內的IPO了。
如今許多兄弟都在拆VIE架構往反轉，所以跟咱們共享一下撤除VIE架構的時分應當留意啥。
榜首，撤除VIE架構的時分，要把你的實際狀況敘說明白，咱們要坦誠地商議。
第二，VIE架構的律師必定要在行，律師不在行的話，會留下許多漏洞，你都不知道在哪一步的時分需求添補。所以在律師上不要省錢，花錢請大牌律師把這個工作給做好。
第三，撤除VIE架構的時分，該走的政府批閱流程不能省，比方說商貿部分、外匯管理部分、工商局，各個批閱部分必定要走全，哪一個流程你都要做得干干凈凈，尤其是跟外匯發生關系的。不然，在國內IPO的時分就有也許遇到疑問。
第四，股權轉讓的時分，千萬別想著歹意去避稅，可是有許多稅你自個是不知道的，比方國外的所得正本是不繳稅的，如今清晰規定國外所得是要繳稅的——這些方 針都變了，怎樣辦?必定要請好的律師來處理好稅務疑問，別為了一兩百萬的稅影響了大事。別的，繳稅環節跟稅務部分有關系的話最佳有預先的交流，做好稅收謀 劃，獲得稅務部分的理解。關于可收可不收的稅，你就要他出一個批文，這是很主要的。
第五，當運營主體從外資變成內資，之前享用的稅收優惠也許會面對追繳。外資公司有兩免三折半，當把外資架構吊銷今后，這個稅就得補，這一補或許需求很多資金，需求妥善處理。假如你現已享用了政府優惠，但沒有補交你的稅，會留下后患。
深圳的創業者能夠和深圳中小公司辦樹立聯絡，獲得交流，他們能供給一些咨詢，包含政府的稅收優惠以及哪些稅有必要繳、哪些稅能夠躲避。
此外，在撤除VIE架構后，境外的法人主體最佳除去，不然他人總會說你外頭有一個啥東西還在那放著，這個工作老是說不好。
新三板掛牌的確給公司帶來了嚴重的優點，融資途徑徹底拓寬開了，由于公司資料是揭露的，他人到網上一了解就行了。作為一個揭露的公司，一切的工作都會依照上市公司的請求來。對董事長的請求是話不能隨意講，由于你一切的說話都相當于信息發表。
咱們上一年年底做市，任何一個商業的動作必定要依照上市公司的請求來做。這是一個極好的訓練。新三板前一段如火如荼，如今有一些冷，可是這也正好是一個好 的時刻窗口，讓咱們冷靜地考慮一下，咱們加不參加新三板，為啥要參加新三板，到底有啥優點害處?咱們的感觸來說，參加新三板給你供給更多的機遇，給你供給 展現的舞臺，你能夠向出資人充分展現你的公司，這樣對凱立德地圖標注來說對錯常有利的。