?自從莫迪政府“拔除舊幣”政策在一夜之間拔除了絕大部分正在市面上流通的貨幣，印度整個(gè)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)簡直坐上了火箭。在政府的強(qiáng)力鞭策下，行業(yè)內(nèi)的玩家如Paytm、Mobikwik等直到現(xiàn)在仍然享受著發(fā)展的蜜月期。

據(jù)印度商業(yè)和工業(yè)協(xié)會(huì)（AssociatedChambers of Commerce and Industry of India）和市場研究機(jī)構(gòu)RNCOS共同推出的一份研究陳訴顯示，2015-2016年度的印度移動(dòng)支付市場規(guī)模為15.4億盧比。

但得益于政府支持、智能手機(jī)普及、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展等眾多因素的鞭策，到2021-2022年，印度移動(dòng)支付市場規(guī)模會(huì)達(dá)到3000億盧比。

一時(shí)間，在印度發(fā)展的大型企業(yè)如Amazon、Uber、Flipkart、Airtel、Hike、WhatsApp等無不發(fā)展本身的移動(dòng)錢包業(yè)務(wù)或者收購一個(gè)移動(dòng)支付企業(yè)，每個(gè)人都想在這個(gè)蓬勃發(fā)展的市場里占有一席之地。

經(jīng)過半年的催熟，現(xiàn)在的印度移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)又發(fā)展得怎么樣呢？

相關(guān)企業(yè)已近百家，但市場仍有進(jìn)一步增長空間印度第一個(gè)電子錢包產(chǎn)生于2006年，由印度媒體巨頭Times Group和最大私人銀行之一的YES Bank合作推出。而十年后，印度市場上則涌現(xiàn)了80-90家電子錢包企業(yè)（印度國家銀行RBI數(shù)據(jù)），其中發(fā)展得比較好的有Paytm、FreeCharge、Mobikwik、Oxigen、PayU等。

本圖片來自于Techinasia

在莫迪政府拔除舊幣前，也就是2016年11月前，印度約有1億電子錢包用戶（印度工商業(yè)聯(lián)合會(huì)Assocham數(shù)據(jù)）。但自從廢幣政策出臺(tái)以后，僅Paytm一家移動(dòng)支付企業(yè)的用戶數(shù)就已經(jīng)達(dá)到了2.25億人（Paytm公布的最新用戶數(shù)量）。

據(jù)摩根史丹利近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，僅在2017年4月這一個(gè)月里印度的移動(dòng)支付交易量就已經(jīng)達(dá)到90億美元，比2年前同期翻了9倍。預(yù)計(jì)2017年全年印度移動(dòng)支付交易總量會(huì)達(dá)到3500-4000億美元。

目前的印度城市人口數(shù)已經(jīng)達(dá)到4.44億，城市地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)滲透率已經(jīng)達(dá)到60%，77%的城市人口把手機(jī)當(dāng)做最重要的上網(wǎng)工具（印度網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)協(xié)會(huì)IMAI和市場咨詢調(diào)研就夠IMRB共同發(fā)布的調(diào)研陳訴）。

隨著智能手機(jī)用戶的不停增長，這些人也將成為移動(dòng)支付的潛在用戶群體，相信隨著移動(dòng)支付的便當(dāng)性優(yōu)勢不停凸顯，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)在印度還有進(jìn)一步發(fā)展的空間。

行業(yè)產(chǎn)品出現(xiàn)同質(zhì)化傾向，差異化發(fā)展才能保留

一個(gè)行業(yè)里有80-90個(gè)玩家，可以想象競爭的激烈程度。目前，印度市場上大多數(shù)移動(dòng)支付企業(yè)還處于虧損狀態(tài)。在沒有明確盈利模式的配景下，大多數(shù)企業(yè)目前僅能依靠收取交易辦事費(fèi)盈利。但印度移動(dòng)支付交易的金額遍及不高，辦事費(fèi)帶來的收益相當(dāng)有限。移動(dòng)支付企業(yè)們又都在燒錢買量，很多企業(yè)甚至免費(fèi)提供辦事，這種配景下虧損在所不免。

目前的情況是，很多新加入的企業(yè)在已經(jīng)取得支付牌照的情況下，遲遲不敢展開業(yè)務(wù)。因?yàn)樗麄冊诮?jīng)過計(jì)算發(fā)現(xiàn)，在線支付行業(yè)的資金門檻非常高，而只有用戶數(shù)和交易量達(dá)到非常大規(guī)模的情況下才能盈利。

如今，要想在行業(yè)內(nèi)存活必需在盡量制止燒錢的情況下盡可能多的增加收入來源已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。普華永道印度業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Vivek Belgavi就指出，移動(dòng)支付企業(yè)想要賺錢就必需提供更多種類辦事，同時(shí)擴(kuò)大銷售領(lǐng)域和交易額度。簡而言之，就是必然要形成差異化發(fā)展。

這讓竺道想到了Paytm，他們目前正在申請金融產(chǎn)品的經(jīng)營許可，希望將業(yè)務(wù)延伸到保險(xiǎn)、財(cái)富辦理等領(lǐng)域，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。

持有同樣不雅觀點(diǎn)的還有ItzCash，他們是少有的幾家實(shí)現(xiàn)盈利的移動(dòng)支付企業(yè)之一。ItzCash的負(fù)責(zé)人Naveen Surya就認(rèn)為：“要賺錢，就必需實(shí)現(xiàn)多樣化同時(shí)進(jìn)入細(xì)分市場（Niche Market）。”除了支付業(yè)務(wù)，，他們還插足金融辦事領(lǐng)域，ItzCash已經(jīng)和非銀行機(jī)構(gòu)達(dá)成合作，向小企業(yè)提供貸款。他們還計(jì)劃進(jìn)入?yún)R款市場。

有的玩家則將目光轉(zhuǎn)向了競爭相對緩和的2B市場，好比iKaaz最初也是從事電子錢包業(yè)務(wù)。但該公司的CEO Soma Sundaram發(fā)現(xiàn)競爭的激烈程度超乎想象，并且基于UPI的支付應(yīng)用正在顛覆整個(gè)支付行業(yè)。近日由印度媒體報(bào)道稱，Paytm計(jì)劃從8月開始轉(zhuǎn)向UPI，行業(yè)內(nèi)的最大巨頭Paytm都要轉(zhuǎn)向UPI，可見UPI已經(jīng)成為大勢所趨。

在此配景下，掙錢變得十分困難。“經(jīng)過深思熟慮，我們認(rèn)為發(fā)展其他支付標(biāo)的目的比錢包業(yè)務(wù)更有利可圖，所以我們轉(zhuǎn)去發(fā)展Tap and Go支付（拍即賞支付，近場支付的一種）。”Soma體現(xiàn)。

竺道不雅觀點(diǎn)：